YIELDMAT函数用于计算到期付息的有价证券的年收益率。YIELDMAT函数的语法如下。

YIELDMAT(settlement,maturity,issue,rate,pr,basis)

其中参数settlement为证券的结算日，即在发行日之后，证券卖给购买者的日期。maturity为有价证券的到期日，即有价证券有效期截止时的日期。issue为有价证券的发行日，以时间序列号表示。rate为有价证券在发行日的利率。pr为面值￥100的有价证券的价格。basis为日计数基准类型。

典型案例

已知某债券的结算日、到期日、发行日、息票半年利率、价格等信息，计算在这些条件下债券的收益率。基础数据如图17-61所示。

步骤1：打开例子工作簿“YIELDMAT.xlsx”。

步骤2：在单元格A9中输入公式“=YIELDMAT（A2，A3，A4，A5，A6，A7）”，用于计算在上述条件下债券的收益率。计算结果如图17-62所示。

图17-61　基础数据

图17-62　计算结果

使用指南

settlement、maturity、issue和basis若非整数将被截尾取整。如果settlement、maturity或issue不是合法日期，函数YIELDMAT返回错误值“#VALUE！”；如果rate<0或pr≤0，函数YIELDMAT返回错误值“#NUM！”；如果basis<0或basis>4，函数YIELDMAT返回错误值“#NUM！”；如果settlement≥maturity，函数YIELDMAT返回错误值“#NUM！”。